Инфляция: что это, как рассчитывается, причины и последствия РБК Инвестиции

Индекс потребительских цен выражается в процентах и показывает изменение за некоторый период цены потребительской корзины — набора товаров и услуг, потребляемого средним домохозяйством. Монетарная — это когда в экономике становится больше денег. Также он отмечает, что на долговом рынке можно найти корпоративные облигации, доходность по которым может превышать инфляцию и ключевую ставку ЦБ и достигать 25-30%.

16 февраля 2024 года совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку на прежнем уровне — 16%. Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, сказано в пресс-релизе ЦБ. «Дезинфляционные процессы в устойчивой части инфляции уже заметны. Так, инфляция, которая стимулирует экономический рост, подразумевает тенденцию нанимать больше людей на работу, но она сохраняется только до определенного момента. Дополнительные индексы применяются, когда необходимо конкретизировать и проследить определенный аспект инфляции.

Недвижимость как способ сохранения сбережений в условиях инфляции

Установка таргета — это один из способов держать инфляцию на оптимальном уровне, при котором сохраняется положительный эффект от нее без снижения роста экономики. При сохранении жесткой денежно-кредитной политики, если будет усиление проинфляционных рисков, инфляция может оказаться выше ориентира ЦБ, составив около 5% или чуть выше, считает эксперт. «С точки зрения пика инфляции в 2024 году ожидаем его прохождения в конце первого — начале второго квартала», — добавил Кравченко.

Аналитики из «ВТБ Мои Инвестиции» ожидают дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБ до 14–15% до конца этого года на фоне ускорения инфляции. «Регулятор может удерживать высокую ставку продолжительное время. Снижение видится не ранее второго квартала следующего года. Это, вероятно, приведет к отрицательной переоценке рублевых облигаций с фиксированными купонами до конца года», — говорят аналитики ВТБ. Константин Асатуров из «Системы Капитал» также допускает, что в текущих условиях сохранить сбережения можно с помощью покупки недвижимости, но не прибегая к ипотечным кредитам.

Кроме указанных факторов, на выбор в пользу 4% повлияла и необходимость минимизировать риски возникновения дефляционных тенденций на рынках отдельных товаров. Рост экономики достигался директивными методами плановой экономики. При этом люди были склонны к долгосрочным накоплениям и цены на большую часть товаров не менялись годами и десятилетиями. При переходе России на рыночную экономику с 1991 года начал рассчитываться индекс инфляции.

Фонды денежного рынка

Нефть и газ естественным образом защищают инвесторов от инфляции. Поскольку инфляционное давление приводит к росту цен, цены на сырьевые товары также будут расти, а инвесторы смогут получить хорошую прибыль от таких вложений. Рассмотрите ETF или взаимные фонды для инвестирования в нефть и другие сырьевые товары.

1. В условиях рыночной экономики обесценивание денег приводит к росту цен.
2. «Дезинфляционные процессы в устойчивой части инфляции уже заметны.
3. «В последние недели рост цен идет по высокой траектории 2021 года.
4. Ускорение инфляции все больше влияет на мировую экономику и финансовые рынки.
5. Например, фонд может инвестировать в складскую недвижимость и управляющий зарабатывает на ее сдаче в аренду, или фонд покупает квартиры в жилом доме и доходность достигается при ее продаже через какое-то время.
6. Например, за 2014—2015 годы рыба, орехи и цитрусовые подорожали почти в два раза, среднегодовые темпы роста цен составляли 30—40%.

По этой причине хранение денег в валюте во многом долгосрочная инвестиция. Россияне из-за волатильности рубля предпочитают спасти деньги от инфляции с помощью другой валюты. Но следует помнить, что инфляция присутствует везде, в том числе и в США. По итогам декабря 2022 года она составила 6,5% в годовом выражении. Дополнительный доход формируется из инвестиционного налогового вычета.

Общий рост экономики

Исторический максимум значения инфляции в РФ был зафиксирован в 1992 году на уровне 2508,8% годовых. Исторический минимум был в 2017 году, когда инфляция в России составила по итогам года 2,5%. Инфляция потребительских цен в зоне евро ежемесячно рассчитывается Евростатом. Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) охватывает в среднем около 700 товаров и услуг. Он отражает средние расходы домохозяйств в зоне евро на корзину продуктов.

И сегодня это значит не только защиту от грабителей и воров, но и от потери их ценности. Когда инфляция высокая, пренебрегать возможностями для получения дохода от накоплений неразумно. Удивительно, но для стран, где инфляция зашкаливает, как Ливан или Аргентина, даже покупка биткоинов, крайне волатильных активов – это способ сберечь свои деньги. Если в вашей стране нет такого обесценивания национальной валюты, считайте этот способ скорее спекулятивным, нежели сберегательным.

Что такое инфляция и как защитить от нее свои доходы

Причина заключалась в том, что процентные ставки в других странах были крайне низкими, а инфляционные ожидания в США повысились на фоне прогнозов скорого экономического роста. Сбербанк рассчитывает индекс потребительских расходов, который в полной мере нельзя считать аналогом RoboForex индекса потребительских цен, тем не менее он отражает в некоторой степени скорость инфляции со стороны потребителя. По истечении срока договора вы получаете сумму денег и накопления, которые делятся на гарантированную и инвестиционную части.

«В отсутствие серьезных шоков, связанных с политикой, ценами на нефть и валютным курсом, думаю, Банку России удастся понизить инфляцию до целевого уровня», — пояснил свою позицию эксперт. Для сдерживания инфляции государства повышают ключевые ставки. Соответственно, повышаются ставки на кредиты для населения и бизнеса. Дорогие кредиты снижают возможности начать свой бизнес, получить образование, нанять новых работников или модернизировать производство. Высокие ставки дестимулируют расходы и инвестиции, что, в свою очередь, обычно охлаждает инфляцию. По индексу Абрамова инфляция в ноябре 2021 года достигла 26,1%, в то время как данные Росстата показывали рост 8,4%.

Традиционно защитой от высокой инфляции принято считать сырьевой сектор (золото, нефть, газ, металлы и т. д.) напрямую или через релевантные инструменты, например акции сырьевых компаний. Одновременно с этим коммерческие банки повышают ставки по вкладам. Это заставляет людей вместо трат вернуться к поведению накопления, чтобы заработать на процентах.

Универсального способа избежать негативного влияния инфляции не существует. В противном случае, чем больше печатается денег, необеспеченных реальным увеличением производства товаров и услуг, которые можно купить на эту напечатанную сумму, тем быстрее будет разгоняться инфляция. «Выгоды от нее [дефляции], несмотря на видимую привлекательность ситуации, обычно оказываются краткосрочными и заключаются в возможности приобретения потребителями товаров по более низкой, чем раньше, цене. Однако стремление подождать удешевления товаров приводит к сокращению текущего спроса и, как следствие, производства. При этом компании начинают испытывать сложности с обслуживанием кредитных обязательств, а эффект финансового рычага определяет также сокращать инвестиции , издержки и персонал, его заработную плату в связи со снижением уровня выпуска.

Помимо физических слитков золота, инвесторам доступен, например, новый «золотой фьючерс», который привязан к рублевой стоимости золота и торгуется в рублях. Во время высокой инфляции «Магнит» и Х5 способны перекладывать рост цен на конечных потребителей, добавляет аналитик УК «Ингосстрах-Инвестиции» Артем Аутлев. Кроме того, у обеих компаний есть магазины разного формата и разных ценовых сегментов. «Это позволяет им показывать более сильные результаты по трафику», — добавляет Аутлев. индикаторы форекс 2019 «Стоит рассматривать покупку недвижимости на вторичном рынке за свои средства или в рассрочку.

По мнению портфельного управляющего УК «Альфа Капитал» Дмитрия Скрябина, внимания заслуживают бумаги «Лукойла» и «Газпромнефти». Экспортеры нефти выигрывают от ослабления рубля в моменте, говорит Скрябин. Также защитными могут стать акции металлургов ММК и НЛМК.